Непостоянная потеря: понимание, расчет и управление этим риском

Доходное фермерство предлагает дополнительный доход за счет вознаграждений, предоставляемых платформами DeFi для стимулирования предоставления ликвидности. В некоторых системах децентрализованного финансирования (DeFi) пользователи часто получают вознаграждение в виде токенов собственной платформы. Эти бонусы могут существенно увеличить общую прибыль, полученную от инвестиций, особенно если стоимость токена со временем увеличивается. Кроме того, важно отметить, что правовая среда децентрализованных финансов (DeFi) продолжает развиваться. Любые изменения в законах могут повлиять на работу платформ DeFi и на законность конкретных действий, что может привести к замораживанию активов или возникновению сложных юридических проблем. Узнав больше о временных неудачах (непостоянных потерях) — методах расчета и лучших стратегиях амм это предложения ликвидности, вы будете лучше подготовлены к эффективному управлению соответствующими рисками.

Как избежать непостоянных потерь?

Эта потеря обычно рассчитывается путем сравнения стоимости ваших токенов в пуле ликвидности со стоимостью их простого хранения. Поскольку стейблкоины имеют стабильную цену, пулы ликвидности, использующие стейблкоины, могут быть менее подвержены непостоянным потерям. В мире децентрализованных NFT финансов непостоянные потери (Impermanent Loss) — это явление, которое потенциально может оказать существенное влияние на портфель пользователя. Эта потеря называется «непостоянной», поскольку она реализуется только в том случае, если пользователь выводит активы из пула. Непостоянные потери могут варьироваться в зависимости от токенов, составляющих пул ликвидности, а также количества поставщиков ликвидности в пуле.

• Если цена ETH удваивается, а DAI остается неизменной, пул перебалансируется, чтобы сохранить соотношение стоимости 50/50, в результате чего поставщик будет держать меньше ETH и больше DAI.
• Опытные трейдеры могут эффективно управлять непостояннными потерями, тщательно выбирая пулы для обеспечения ликвидности, диверсифицируя активы и оставаясь в курсе рыночных тенденций.
• Проще говоря, непостоянная потеря возникает, когда вы поставляете токены в пул ликвидности, что приводит к разнице в цене внесенных вами активов по сравнению с их первоначальными ценами.
• Фарминг более прибылен, чем стекинг, но предложение ликвидности имеет свои риски, включая риски ликвидации, контроля и ценовые риски.
• Тем не менее, они могут принять некоторые меры для снижения этого риска, например, использовать пары со стабильными монетами и избегать волатильных пар.
• Пользователи снижают потери, удерживая активы до тех пор, пока цены не вернутся к исходному соотношению, но они также могут материализовать их, если снятие средств происходит во время сильных ценовых диспаритетов.
• В пулах ликвидности привязанные валютные пары практически не меняются в стоимости.

Как возникает непостоянный убыток?

В предыдущем примере ежемесячная доходность 3,75% генерирует 101,68 €, что компенсирует непостоянные потери. Пулы ликвидности являются важным компонентом DeFi и играют решающую роль в доходном фермерстве, что предполагает предоставление пулам ликвидности в обмен на вознаграждения, часто в виде дополнительных токенов. Однако непостоянная потеря может существенно повлиять на общую стратегию доходного фермерства. Из этого краткого гайда вы узнаете о непостоянных потерях, важнейшей концепции пулов ликвидности DeFi, и о том, как можно использовать это явление. Для сравнения, модель АММ с концентрированной ликвидностью — созданной для снижения проскальзывания — по факту увеличит риск IL, т.к.

Что такое непостоянный убыток в криптовалюте?

То есть на момент внесения цена 1 ETH равняется 100 DAI, а общая стоимость депозита Алисы в долларах составляет 200 долларов США. CoinGecko предоставляет удобный калькулятор непостоянных потерь, который позволяет пользователям легко рассчитывать потенциальные потери. Все, что вам нужно сделать, это ввести первоначальную и текущую цены ваших активов, и он мгновенно покажет вам оценку ваших возможных непостоянных потерь. Этот инструмент особенно полезен для новичков, которые ищут простой способ оценить свои риски. Непостоянная потеря может привести к большим изменениям в первоначальных инвестициях в пулы ликвидности. Поняв это, мы сможем учитывать потенциальные риски наших инвестиций.

Как мы можем защитить себя от безвозвратной потери?

Как мы видим на следующем графике, мы можем увидеть, как непостоянные потери будут развиваться в различных соотношениях. Как мы видим, 90/10 — это тот, кто терпит наименьшие необратимые потери. Эти коэффициенты также могут помочь нам уменьшить влияние непостоянных потерь, обеспечивая меньшую разницу между хранением токена и обеспечением ликвидности. На следующем графике мы видим, что пребывание в пуле ликвидности с 80% WETH и 20% другого токена принесет больше преимуществ, чем соотношение 50/50. В крупных пулах ликвидности поставщики ликвидности довольно часто получают годовую процентную доходность (APY), превышающую 20%, а иногда и больше, в зависимости от платформы и выбранного пула.

Обратите внимание, что он не учитывает комиссии за предоставление ликвидности. Если вам уже приходилось работать с DeFi, то вы, вероятно, встречали этот термин. Непостоянная потеря происходит, когда цена депонированных активов меняется относительно цены на момент депозита.

В статье представлен обзор процентных аспектов при принятии решения о размещении криптовалюты в пулах. Инвестор предоставляет 1 ETH (стоимостью 1000 долларов США) и USDT на сумму 1000 долларов США в пуле ETH-USDT на Uniswap, чтобы получить преимущества. Пул ликвидности должен сбалансировать соотношение 50/50 USDT и ETH, когда пользователь обменивает ETH или USDT на другой. Непостоянная потеря может произойти в любом протоколе AMM в пространстве DeFi. На данный момент существует множество протоколов AMM, работающих на блокчейнах. Для большего пояснения мы представим пример непостоянной потери на Uniswap , топовой AMM DEX на Ethereum.

Именно поэтому качественное ценообразование очень важно для рынков, основанных на АММ, т.к. Оно будет стимулировать больше пользователей торговать через данный пул, генерируя больше комиссий для LP. Например, представьте ситуацию, где BTC пампится, и цена за 1 BTC вырастает от USD до USD. Если биржи с книгой ордеров (“стаканом”) могут подгонять цены с учетом пампа, то АММ не будет обновлять цены без торгового стимула.

Потерю называют «непостоянной», так как она вызвана смещением стоимости токенов относительно друг друга; потеря реализуется только в том случае, если трейдер в этот момент выводит свои активы из пула. Механизм автоматической установки ликвидности Maverick грамотно реагирует на торговую активность, быстро и эффективно смещая концентрированную ликвидность в пулах Maverick. В результате АММ Maverick платит арбитражникам за ценообразование меньше, чем другие модели AMM, оставляя больше денег для LP. И при всем при этом предлагая преимущества концентрированной ликвидности в виде низкого проскальзывания для трейдеров. Хотя непостоянная потеря может показаться обескураживающей, следует учитывать и положительные аспекты.

Для расчета непостоянных потерь используются математические формулы и методы. Расчет включает сравнение стоимости активов в пуле ликвидности на момент предоставления ликвидности (начальный баланс) со стоимостью активов на момент изъятия (конечный баланс). Принимая во внимание изменения в ценах и остатках активов, поставщики ликвидности могут оценить размер непоправимых убытков, которые они могут понести.

L ‘непостоянная потеря является важной концепцией для инвесторов в DeFi (децентрализованные финансы). Это явление, которое происходит, когда вы предоставляете активы пул ликвидности и стоимость этих активов колеблется в неблагоприятную сторону по сравнению с их первоначальной ценой. Понимание непостоянных потерь важно для всех, кто хочет максимизировать свою прибыль, минимизируя при этом риск в мире финансов.

Пока цены не меняются из-за волатильности, «непостоянных потерь» не будет. Но по мере роста цены токена поставщики ликвидности проигрывают по сравнению с держателями токена вне протокола. Поставщики ликвидности не могут полностью избежать непостоянных потерь.

Но если поставщики ликвидности на автоматизированных маркет-мейкерах (AMM) рискуют получить убытки, почему они продолжают предоставлять ликвидность? Это связано с тем, что торговые сборы могут компенсировать непостоянные потери. Например, пулы на Uniswap, которые очень подвержены таким потерям, могут быть прибыльными из-за торговых комиссий (0,3%).

Убыток называется непостоянным, поскольку не фиксируется до тех пор, пока средства, предоставленные в пул, не выведены поставщиком. Например, если цена актива возвращается к исходным значениям, то непостоянные потери составят 0%. Например, на бирже Uniswap пользователи уплачивают комиссии в размере 0,3% за каждую совершенную транзакцию. Благодаря этому пул с высоким торговым оборотом предоставляет достаточную доходность для поставщиков, чтобы, несмотря на высокий риск непостоянных потерь, оставаться в прибыли. Стоит отметить, что доходность также зависит от протокола, определенного пула, заблокированных активов и рыночных обстоятельств.

Поставщики ликвидности играют жизненно важную роль в DEX, предлагая ликвидность для обеспечения бесперебойной торговли. Однако из-за характера пар токенов и волатильности цен могут возникнуть непоправимые потери. Когда дело доходит до навигации в мире децентрализованных финансов (DeFi) и автоматических маркет-мейкеров (AMM), крайне важно понимать концепцию непостоянных потерь. Это явление привлекло внимание, поскольку все больше людей участвуют в предоставлении ликвидности на децентрализованных биржах (DEX).

Непостоянная потеря называется так потому, что она не обязательно является постоянной. Если цены активов вернутся к своей первоначальной стоимости, убыток стирается. Однако если вы выведете свои активы в то время, когда колебание цен неблагоприятно, потери станут постоянными.